Crowdfunding, Financiamiento, Fondeo Colectivo

Crowdfunding: El Despertar del Financiamiento Colectivo

by Prestadero

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Seguramente has escuchado hablar sobre Crowdfunding, y es que, en los últimos años ha comenzado a tomar fuerza en México, a pesar de que aún no ha despegado por completo.

¿Cómo nació el Crowdfunding?

El término Crowdfunding proviene de “crowd”, multitud, y de “funding”, financiación, por lo que podemos describirlo como: Un modelo de financiación colectiva para un proyecto determinado. Es decir, varias personas cooperan para conseguir el dinero necesario para financiar proyectos o iniciativas de otras personas.

A pesar de que podemos decir que, en sus inicios, el Crowdfunding eran más bien casos de micro mecenazgo, (como el que Joseph Pulitzer impulsó en 1833 para que la gente aportara dinero y así, finalizar la construcción del pedestal que sostendría la estatua de la libertad), no fue hasta el año 2005 cuando éste fenómeno despertó y nació la primera plataforma de Crowdfunding aún activa: Kiva

¿Qué tipos de Crowdfunding existen?

Existen 4 tipos de plataformas de Crowdfunding:

  • Recompensas, con esta modalidad, las personas que aportan al proyecto esperan obtener a cambio productos o servicios.
  • Donación, en la que se apoya a asociaciones no lucrativas sin recibir beneficios tangibles a cambio.
  • Inversiones o Capital, a través de la cual, inversionistas aportan capital a organizaciones o negocios, a cambio de un porcentaje de las acciones del proyecto
  • Deuda, dónde los prestamistas otorgan dinero a los solicitantes a cambio de una tasa de interés y la devolución del monto que fue prestado.
¿Cuándo llegó a México?

Fue hasta el año 2012 cuando surgieron las primeras plataformas de Crowdfunding en México: Fondeadora y Prestadero.

Desde entonces, el Crowdfunding se ha abierto camino en México, surgiendo cada vez más sitios y ha empezado a conformarse una industria que está cambiando el escenario financiero de nuestro país.

El financiamiento colectivo, se ha convertido en una buena alternativa al financiamiento tradicional como la banca privada o apoyos del gobierno. Por lo que se ha creado la Asociación de Plataformas de Fondeo Colectivo (Afico) para regular este modelo, estableciendo un código de prácticas.

¿Cómo funciona?

El Crowdfunding funciona a través de una plataforma online en la cual el proyecto es presentado al igual que el monto necesario para llevarlo a cabo. Las personas comienzan a realizar sus aportaciones económicas, (también vía online), para reunir el dinero en un periodo de tiempo determinado y que el proyecto sea fondeado.

Como verás, el Crowdfunding ha llegado a México para quedarse y cambiar la historia financiera, ya que ha abierto un camino de posibilidades que antes no se hubieran jamás pensado, con beneficios y ventajas que están al alcance de todos.

 

¿Qué es una Fintech?

El término “Fintech” deriva de las palabras en inglés “finance technology” que es el manejo de las finanzas a través de una plataforma tecnológica.

Las fintech son empresas que ofrecen productos y servicios financieros, por medio del uso de plataformas tecnológicas, como páginas de internet, redes sociales y aplicaciones para celulares, en ellas se hacen uso de la información y comunicación. De esta manera prometen que sus servicios sean menos costosos y más eficientes que los que ofrecen la banca tradicional. Actualmente operan alrededor de 158 Fintech en el país.

 

¿Qué servicios ofrecen?

Estas empresas financieras operan como intermediarios en transferencias de dinero, préstamos, compras y venta de títulos financieros, así como asesoramiento financiero. Las áreas en las que se desenvuelven son:

  • Pagos y remesas.
  • Préstamos.
  • Gestión de finanzas empresariales.
  • Gestión de finanzas personales.
  • Crowdfunding (financiamiento de proyectos).
  • Gestión de inversiones.
  • Seguros.
  • Educación financiera y ahorro.
  • Soluciones de scoring, identidad y fraude.
  • Trading y mercados.

El crowdfunding y las fintech son lo mismo pero no son iguales, ya que una sin la otra no podrían existir de la manera en que que ejercen su función actualmente.

Con la ley Fintech, publicada en abril del 2018, las empresas Fintech, entre ellas las que se enfocan en Financiamiento Colectivo, darán mayor seguridad a sus solicitantes e inversionistas para que el modelo de financiamiento siga creciendo a favor de los usuarios.

 

 

 

Fondeo Colectivo

Empezar a emprender para apoyar a otros

by Prestadero

 

¿Quieres empezar a emprender y al mismo tiempo ayudar a otros? Entonces estás buscando el crowdfunding.

Si tienes cierto capital y la idea de invertir tu dinero, pero no sabes dónde, existen opciones muy viables y loables que te pueden ayudar a hacer crecer tu dinero, y de paso ayudar a otros. El crowdfunding puede darte la oportunidad de empezar a emprender para apoyar a otros que necesitan de tu ayuda. ¿Cómo es eso?

En el crowdfunding, un grupo de personas como tú, con un capital y ganas de emprender, se unen para financiar un proyecto que les puede parecer interesante o que tiene mucho potencial. Dicho proyecto tiene ideas innovadoras que harán crecer tu dinero, pero no cuentan con el financiamiento adecuado para echarlo a andar. Es por ello que necesitan de personas como tú, que le puedan inyectar dinero al proyecto.

El crowdfunding tiene grandes beneficios para todos, pues tanto la persona que invierte como la persona que tiene el proyecto ganan. Si el proyecto es rentable y tiene ganancias, tú como inversor ganas: recibes el Retorno de Inversión y una parte proporcional de las ganancias, dependiendo de cuánto invertiste y el arreglo al que llegaron con la persona que presentó el proyecto.

¿Cómo le hago para empezar a emprender o invertir?

Si te decides entrarle al crowdfunding, es necesario que cheques el proyecto al que le estás apostando. Debes analizar con detenimiento qué es lo que te están presentando, si es rentable y si las personas que necesitan de tu dinero son personas confiables. Debes escuchar en qué consiste el proyecto y resolver todas las dudas que puedan surgir en el camino. No debes guardarte nada, a fin de cuentas es tu dinero el que será invertido.

Apostarle al crowdfunding, aunque parece arriesgado, es muy satisfactorio. Con el crowdfunding ayudas a los emprendedores mexicanos que tienen ideas creativas e innovadoras a dar a conocer sus productos. Incentivas el talento de los visionarios mexicanos que están en busca de dar a conocer sus productos y que carecen de los medios para hacerlo.

Ahora bien, si estás del otro lado y tú eres la persona que necesita el capital para esa idea maravillosa que puedes y quieres comercializar, entonces acércate al crowdfunding. Si tu idea es rentable, viable e interesante es muy probable que te apoyen como lo necesitas. No deseches ninguna opción y busca la manera de obtener el financiamiento. Recuerda que el crowdfunding se basa en la buena voluntad: ellos creen en ti. No lo desprecies y sé una persona confiable.

El crowdfunding, independientemente del lado que estés, es una excelente opción para los emprendedores que quieren echar a andar un proyecto. Ya sea que inviertas capital o tengas una idea innovadora y rentable, eres un emprendedor que ayudará a otros. Todos ganan.

Fondeo Colectivo

Razones para financiarme con crowdfunding

by Prestadero

Me puse a analizar mis opciones de financiamiento para un proyecto, desde préstamos bancarios hasta el fondeo. Hoy, comparto cuáles son mis razones para financiarme con crowdfunding.

Buscando en dónde encontrar un préstamo para cumplir uno de mis mayores sueños, abrir una empresa digital, encontré que existen muchas y muy variadas opciones.

Solicitar un préstamo bancario no me pareció buena idea, no sólo por el papeleo que requiere, sino también por el tiempo que puede llegar a tardarse la aprobación. Además, eso de ir y venir al banco no es lo mío.

Hablar con amigos y familiares para que me prestaran el dinero necesario y con él alcanzar mi sueño fue mi primera opción, pero luego me puse a pensar cómo serían las charlas familiares a partir de que invirtieran en mi empresa digital… Así es, llenas de cuestionamientos, consejos, intercambio múltiple de opiniones y evaluaciones informales que a la larga me producirían dolores de cabeza, y probablemente mis ausencias. No, definitivamente, los amigos y la familia debían quedarse en donde están: en mi esfera de recreación y apoyo.

Así fue como encontré un sistema de financiación colectiva de proyectos ¡en línea! Es decir fácil, rápido, a mi manera y efectivo. Lleva por nombre crowdfunding o fondeo colectivo, y le permite a cualquier emprendedor juntar una suma de dinero a partir de muchas personas que quieren apoyar su iniciativa. A cambio de la participación en el proyecto, los cofinanciadores –como se les llama- reciben recompensas que pueden ser monetarias o no; es decir, pueden ir desde la pre-compra de productos o servicios a un precio mucho más inferior que el del mercado, hasta recibir el capital prestado con sus intereses.

Ventajas

Conforme iba investigando, más me convencía de que ésta era mi mejor opción. Las razones para financiarme con fondeo colectivo son muchas, pero destacan:

  • Es digital y simple. Se publica un proyecto en la plataforma de crowdfunding elegida, señalo la cantidad que necesito y ¡listo! Sólo debo esperar a que me avisen si mi solicitud es viable o no.
  • Una vez que se me otorga el fondo o préstamo, el pago también se realiza en línea, o sea, domiciliándolo. Así me despreocupo por acudir cada mes físicamente a pagar. Aunque en un banco también se puede domiciliar el pago, eso también implica que estaré recibiendo numerosas llamadas y correos de la misma institución queriéndome vender otro servicio u otorgarme otro crédito; en fin, muy molesto.
  • Como el crowdfunding funciona en el mundo digital, no importa en dónde me encuentre yo o dónde estén los cofinanciadores. Sólo necesitamos un dispositivo con acceso a internet y listo, todo funciona bien y rápido.

Así que si tú también estás buscando opciones de crédito o financiamiento, no dudes en recurrir al fondeo colectivo. Como yo, también podría ser tu oportunidad ideal.

Fondeo Colectivo

¿Qué son los préstamos con garantía hipotecaria?

by Prestadero

Si estás pensando prestar dinero o pedirlo prestado, es importante que sepas a fondo qué son los préstamos con garantía hipotecaria.

Los préstamos con garantía hipotecaria son los que garantizan el cumplimiento de un pago en préstamo o el de un crédito a través de una hipoteca, es decir, de un inmueble que se coloca como garantía de pago de deuda. Por ejemplo, quien solicita un préstamo puede poner su casa en garantía, y quien presta el dinero puede cobrarse con dicho inmueble en caso de que el prestatario no cumpla con su obligación.

Los préstamos con garantía hipotecaria tienen muchas ventajas. A quien presta le da tranquilidad saber que en un caso extremo puede recuperar su dinero, y quien recibe el préstamo puede acceder a cantidades importantes, gracias al valor que tenga el inmueble que presente como garantía hipotecaria.

Desde la perspectiva del prestatario, es decir, de quien solicita el préstamo, se deben observar aspectos importantes como el plazo de amortización, las comisiones, el tipo de interés y cualquier otro gasto que pueda derivarse de la solicitud del préstamo, ya que son aspectos fundamentales a revisar antes de colocar un inmueble como garantía hipotecaria.

Por su parte, el prestamista debe asegurarse de que el bien a hipotecar esté en regla y no tenga deudas o una hipoteca previa que aún no se paga. Es decir, debe llevar a cabo un estudio de viabilidad de la operación. Ambas partes deben asegurarse también de que la tasación del inmueble sea adecuado, ya que a partir del valor que se desprenda de este tipo de análisis, se podrá determinar el importe máximo a prestar y a recibir.

Cómo valuar un inmueble

Para valuar una propiedad se toman en cuenta aspectos como: la ubicación, antigüedad, características, condiciones, que todos los papeles estén en regla, entre otros. La valuación de un inmueble para garantía hipotecaria debe realizarse por un valuador profesional que cuente con las acreditaciones necesarias para ello. Dichas acreditaciones son otorgadas por diferentes instituciones tanto nacionales como extranjeras, como por ejemplo: el Colegio de Ingenieros, la Universidad Autónoma de México, de Puebla, American Society of Appraisers, Appraisal Institute, entre otros.

Cuando el préstamo con garantía hipotecaria ha cumplido con todos los requisitos, se aprueba el préstamo y se firma el contrato correspondiente que, entre otras cosas, permite que el prestamista haga uso del inmueble en garantía hipotecaria en caso de que se caiga en adeudo, y establece las condiciones bajo las cuales el prestatario deberá pagar su deuda, a fin de garantizar que al término de ello recuperará todos los derechos sobre su inmueble. De esta manera, ambas partes estarán tranquilas.

Fondeo Colectivo

El futuro de la plataforma de financiamiento colectivo

by Prestadero

El Fondo Mutilateral de Inversiones (FOMIN) establece que el futuro de la plataforma de financiamiento colectivo depende de su regulación.

De acuerdo con el primer estudio que se realizó sobre el Crowdfunding en México, las nuevas tecnologías han dado origen a una gran cantidad de emprendimientos innovadores y oportunidades de negocio en el país. Al mismo tiempo, proveer de recursos para que estos emprendimientos puedan generarse debería ser algo nuevo e innovador.

En ese sentido las plataformas en línea, establece el estudio, son capaces de canalizar el capital a una amplia variedad de proyectos filantrópicos, actividades artísticas, innovaciones sociales, negocios y emprendimientos con tan sólo un clic.

“Este proceso, conocido como crowdfunding, se está convirtiendo en una herramienta de financiamiento eficaz que saca provecho de la fuerza colectiva de los grandes grupos y del poder de las tecnologías digitales para satisfacer los déficits en las necesidades de financiamiento”, establece el documento.

Contexto ayuda

El estudio realizado por el organismo que pertenece al Banco Interamericano de Desarrollo (BID), refiere que hoy por hoy la rápida expansión del acceso al Internet y las tecnologías relacionadas, sin descontar las condiciones económicas actuales del país, permitirán que más mexicanos participen en el crowdfunding.

Lo mismo que puede llevar al éxito las plataformas de financiamiento colectivo, son las mismas que requieren atención, y es que uno de los retos a los que se enfrenta el modelo es la creación de reglas y normativas necesarias para regular las transacciones financieras en línea, incluyendo al crowdfunding.

No es un secreto que el gobierno se ha visto rebasado para crear leyes acorde a los nuevos tiempos, a las nuevas tecnologías; por ello, su capacidad para establecer mecanismo de cumplimiento eficaces dependerá de la estabilidad política en general, de la capacidad de las instituciones nacionales y del liderazgo que tengan.

Una de las ventajas es que México tiene muchas tradiciones de acción colectiva, subraya el estudio, por lo que el concepto en sí mismo no debería de ser difícil de entender, pese a la desconfianza persistente aún en las nuevas tecnologías.

“Los esfuerzos para fomentar la confianza en el crowdfunding en línea aumentarán conforme avance la confianza en las tecnologías afines al mejorar la seguridad de los datos en línea y evitar externalidades negativas”, aclara Crowdfunding en México.

Así, entre las recomendaciones del organismo para que este modelo se desarrolle de manera sostenible, está que los esfuerzos se centren en mejorar la capacidad de los emprendedores y las pequeñas y medianas empresas (PyMES) para tener acceso al capital que necesitan para impulsar la innovación y el crecimiento económico.

Además hay un punto importante que es fomentar la confianza en el mercado, ya que se obtiene un amplio apoyo al involucrar a diversos actores y promover un mejor entendimiento de los posibles usos e impacto de los mecanismos de crowdfunding para emprendedores, negocios, donantes e inversionistas, establece el estudio.

Préstamos en línea

Crowdfunding en México

by Prestadero

Materializar proyectos es uno de los objetivos del crowdfunding en México, conoce la historia del fondeo colectivo en nuestro país.

La palabra crowdfunding viene de multitud y financiamiento, hace referencia al modelo de financiamiento colectivo, en donde muchas personas financian un proyecto a través de pequeñas o grandes aportaciones.

Esta se ha conformado como una forma diferente de contribuir al crecimiento de ideas, ya que uno de los principales obstáculos es la falta de recursos económicos.

En nuestro país el crowdfunding es reciente, tanto que se creó la Asociación de Plataformas de Fondeo Colectivo (Afico), que tiene como objetivo autorregular este modelo, estableciendo un código de prácticas.

Está conformado por varias de las empresas que operan bajo este modelo, por ejemplo en nuestro país existen plataformas que conectan a inversionistas con emprendedores de alto potencial en etapas tempranas.
También existen plataformas que buscan fondear proyectos creativos, el objetivo es fomentar el talento, la creatividad, y encontrar a inversionistas que ayuden a que se vuelva una realidad.

También existen plataformas en las cuales se acerca a los inversionistas con personas que requieren un préstamo, una alternativa al sistema financiero tradicional.

Dentro de este universo también hay iniciativas en las que se busca mejoras de toda una comunidad ello a través del crowdfunding, en este modelo una persona debe convencer a la comunidad de aportar dinero para lograr una causa en común, el fin último es reconstruir el tejido social.

Crowdfundig en el mundo

A nivel mundial el crowdfunding inicio en el continente europeo, en especifico en España en 1989 cuando un cierto grupo musical tuvo la idea de vender su disco antes de sacarlo a la venta y con esas ganancias poder grabar el mismo.

Sin embargo, la primera plataforma oficial, por así decirlo, y la que tiene mayor éxito en la actualidad es KickStarter (https://www.kickstarter.com) , en donde se han publicado más de 90 mil proyectos creativos que van desde películas independientes, música, cómics, periodismo, videojuegos hasta temas relacionados con comida.

De acuerdo con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) esta iniciativa de financiamiento colectivo, no sólo hacen renacer el espíritu comunitario, sino que pueden constituir una nueva fuente de innovación en materia de desarrollo humano.
México, líder en AL

Un estudio elaborado por el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) (http://www.fomin.org) del BID, destaca las oportunidades del crowdfunding para la democratización financiera y de apoyo a emprendedores.

“El crowdfunding ofrece una nueva herramienta que permite impulsar modelos innovadores de financiamiento”, dijo Keisuke Nakamura, Subgerente del FOMIN.

Además el directivo aseguró que una economía dinámica como la mexicana puede beneficiarse del crowdfunding el ser éste un mecanismo eficaz que democratiza las oportunidades de financiamiento para emprendedores, PyMEs y personas que en ocasiones son excluidas como jóvenes o mujeres emprendedoras.

 

Financiamiento

Fenómeno P2P en el mundo

by Prestadero

El auge que ha tenido el internet en los últimos años dio pie al surgimiento del fenómeno P2P en el mundo. ¿Quieres saber de qué se trata?

Este fenómeno ha sido posible gracias a que las personas interactúan directamente a través de las diversas plataformas que existen en la red, abriendo la posibilidad de ofrecerse entre ellos préstamos personales.

De este modo surgieron los préstamos persona a persona, conocidos en inglés como P2P lending, cuyo propósito es ofrecer un tipo de financiamiento diferente al que existe actualmente en el mercado. Es decir, un mecanismo distinto al de bancos, microfinancieras u otros intermediarios financieros. Bajo el formato P2P, las personas directamente destinan su dinero a otras personas que necesitan un préstamo con la intención de también obtener una ganancia.

Esto permite que la persona que está buscando un crédito pueda acceder a él a un menor costo del que ofrecen los intermediarios tradicionales y, por el otro lado, quien destina su dinero a este fin pueda obtener a cambio rendimientos por encima de los que ofrecen las cuentas de ahorro y otros productos.

Actualmente, este sistema de préstamos persona a persona es reconocido a nivel mundial y varias empresas han iniciado operaciones en diferentes partes del mundo como:

En el caso de Estados Unidos, por ejemplo, Lending Club es una compañía que nació en San Francisco California, Estados Unidos, teniendo como único propósito el crowdfunding.

Fue el primer sitio de préstamos P2P en registrar sus productos ante la Securities and Exchange Commission (SEC), y en otorgar un servicio de préstamos a través de esta vía.

Asimismo, Prosper MarketPlace es el primer mercado de préstamos de Estados Unidos con más de 2.2 millones de miembros y más de 2 mil millones de dólares en créditos otorgados.

A través de esta plataforma, los usuarios solicitan préstamos personales en Prosper y los inversionistas (individuales o institucionales) pueden otorgar créditos de entre 2 mil y 35 mil dólares por cada solicitud de préstamo.

Prosper inició operaciones en el 2006 y fue fundada por Chris Larsen (el fundador de E-préstamo) y John Witchel. Está respaldado por las empresas gestoras de activos en Estados Unidos y a nivel global, BlackRock, Sequoia Capital, Accel Partners, Agilus Ventures, Benchmark Capital, CrossLink de Capital y DAG Ventures, entre otras.

En México se ha creado la Asociación de Plataformas de Fondeo Colectivo, que es el organismo que aglutina a las principales plataformas con el propósito de impulsar este mecanismo y defender los intereses de quienes se dedican a esta actividad.

Para ello, la Asociación ha trabajado en el establecimiento de un código de prácticas que puede ser considerado por todas las plataformas y demás jugadores del mercado que se dediquen al crowdfunding en el país.

Entre sus objetivos están la elaboración de una propuesta legislativa que permita que las plataformas de P2P cuenten con una certificación, de tal modo que se brinde a los usuarios transparencia en la información.

Por otro lado, también la Asociación fomenta la organización de eventos a nivel nacional e internacional para ayudarle a las plataformas que se dedican a esto a tener una mayor exposición.

Asimismo se encarga de administrar el fondo para las actividades que realice en específico la Asociación, al mismo tiempo que fomenta la organización y defiende los intereses de los prestadores de servicios en las plataformas de P2P.

Cómo Administrar mi Dinero

Crowdfunding, opción para hacer crecer mi dinero

by Prestadero

 

Al plantearnos cómo hacer crecer mi dinero, pueden surgir varias ideas. Algunas pueden resultar de bajo riesgo, pero pocas ganancias. Otras ofrecen una mayor rentabilidad pero con un monto alto qué aportar y muchos riesgos que asumir.

En efecto, eso es parte de hacer crecer nuestro patrimonio y son cosas que evaluamos desde que elegimos un trabajo. Por ejemplo, puedes elegir uno que te queda más cerca de tu casa y con horario flexible aunque el sueldo sea menor o uno sin horarios y a más de hora y media de donde vives pero que puede significar un mayor ingreso o con mayores oportunidades para crecer.

Pues bien, el crowfunding es una opción que te permite hacer crecer tu dinero y tú mismo evalúas qué tanto quieres generar de ganancias, dependiendo del riesgo que estés dispuesto a tomar.

El crowdfunding o fondeo colectivo, es una red que se crea a partir de personas buscando cómo financiar sus proyectos y por el otro lado, personas interesadas en analizar diferentes proyectos con el fin de financiarlos si es que les resultan atractivos y rentables como para hacer crecer su dinero.

En la actualidad existe un mayor número de crowdfundings y un mayor número de proyectos que logran salir adelante gracias al financiamiento a través de este medio, que particularmente es vía internet, lo que seguramente vendrá a revolucionar a la industria del crédito y a los diferentes sectores que históricamente han sido marginados del financiamiento formal.

De acuerdo con el portal español universocrowdfunding.com, existen diferentes maneras a través de las cuales se puede financiar un proyecto o una idea vía los créditos masivos, dependiendo del tipo de crowdfunding, por ejemplo, préstamos, donaciones o recompensas.

Pero por lo general, opera de una sola forma: la persona registra su proyecto en línea, explica en qué consiste brevemente, el monto que necesita y el tiempo de recaudación.

¿Qué hacer para que tu proyecto sea atractivo?

  1. Define qué necesidad resuelve tu proyecto: para transmitir un mensaje claro sobre quién eres, el proyecto que estás lanzando y por qué necesita financiamiento, es importante que lo primero que hagas sea definir las razones de tu proyecto, por qué es importante que tu proyecto se vuelva realidad. Deja claro qué quieres lograr con este proyecto, en qué segmento vas a participar, qué viene a aportar tu idea o cuál es el cambio que va a generar. Eso ayudará mucho a los interesados a tomar una decisión más clara sobre tu proyecto.
  2. Date a conocer: de nada sirve que tengas un proyecto atractivo, si nadie sabe que existe. Apóyate en redes sociales y en los medios de comunicación. Eso te servirá para atraer el interés de personas a tu proyecto.
  3. Comunicación: parte importante de estos proyectos es mantener la comunicación abierta con quienes deciden financiarlo, ser transparente, dar información sobre cómo ejercerás el gasto y qué has logrado hasta el momento. Eso ayudará a que mantengan el interés por seguir apoyándote.

Las personas interesadas en financiar ese proyecto ingresan cuál es el monto con el que puede y le interesa participar y una vez que se hayan reunido la totalidad de los recursos, se podrá disponer del monto y de ahí en adelante adquiere el compromiso de pagarlo, con lo que quien apuesta por estos proyectos generan rentabilidad a partir de elegir uno, otro o varios proyectos.